セッション内容

セッション1イントロダクション：財務の役割とM&Aプロセス

M&Aにおける財務（ファイナンス）の重要性を学び、企業価値評価の基本的な手法やその背景にある考え方を理解する。

セッション2財務の視点とバイアウト

ファンドと組んで非上場化することを検討していたポッカがバイアウトをした理由は何だったのか。買収後、ファンドの目指すリターンを実現できる案件であるかを財務視点で検証し、近年増加傾向にあるバイアウトの役割について考える。

セッション3コーポレートガバナンス

ロシュによるジェネンテック買収の事例を通してM&Aでのシナジー発揮に対する考え方を学ぶとともに、コーポレートガバナンスの考え方、特に少数株主保護の視点を身につける。また、それぞれの企業価値評価額の違いから妥当性の検討を実施することで企業価値評価の理解を深める。

セッション4非上場企業のM&A

非上場企業は株価が無い・オーナーの力が強いなど、上場企業と異なる点が多い。本セッションでは上場企業と非上場企業のM&A交渉から、買収・統合交渉の進め方、非上場企業との交渉で特に注意すべき点などを学ぶ。

セッション5M&Aである必要性の検討

ディズニーとピクサーのM&A事例から、契約・提携・買収の違いを分析し、どのような違いがあり、どのように使い分けなければいけないのかを学ぶ。また、M&A後の取り組み（PMI）での成功要因を探ることで、買収後に気をつけなければいけない点を議論する。

セッション6日本企業によるクロスボーダーM&A

2012年7月に起こった電通による英国の広告代理店イージス社買収を、買収価値の妥当性、買収交渉、買収後経営体制などさまざまな観点から分析検討し、クロスボーダーM&A特徴、配慮すべき点などを学ぶ。